글로벌 원자재 투자전략 (금, 은, 구리)

정치적 불확실성과 통화가치 불안정성이 겹치는 시기, 자산가들은 주식이나 부동산이 아닌 원자재 자산에 무게를 두기 시작했다고 합니다. 특히 금과 은, 구리와 같은 귀금속 및 산업금속에 대한 수요는 단순한 투자 차원을 넘어 자산 방어 및 통화 리스크 헷지 전략의 일환으로 부상하고 있습니다. 이 글에서는 최근 글로벌 시장에서 급등 중인 금과, 향후 금보다 더 높은 상승 잠재력을 가진 원자재들을 부자의 시각에서 분석해 보도록 하겠습니다.

 

금, 더는 안전자산 아닌 '전략 자산'

2024년부터 금값은 전 세계적으로 전례 없는 상승세를 보이고 있습니다. 올해에만 27%가량 상승했으며, 일각에서는 연말까지 온스당 4000달러에 도달할 수 있다는 전망도 나오고 있습니다. 특히 중국 개인투자자들의 매수세는 전 세계 금 ETF 매입의 절반을 차지할 정도로 폭발적입니다.

고액 자산가들 역시 금에 대한 접근 방식을 바꾸고 있습니다. 과거에는 단순한 가치 저장 수단이었다면, 이제는 정치·경제 위기에 대응하는 글로벌 전략 자산으로 금을 인식하고 있습니다. 금은 이자나 배당이 발생하지 않지만, 화폐가치 하락이나 달러 약세 국면에서 실질 자산가치를 보존할 수 있다는 점에서 포트폴리오의 핵심 축으로 떠오르고 있습니다.

특히 미·중 갈등, 글로벌 인플레이션, 무역 불안 등 거시적 리스크가 확대되는 상황에서, 금은 자산의 일시적 피난처를 넘어 지속 가능한 대체 자산으로 자리 잡고 있습니다. 이는 단기 트레이딩 관점이 아닌, 자산 분산과 리스크 헷지의 필수 자산으로 부자들의 전략에 깊숙이 스며들고 있다는 뜻입니다.

 

세계는 지금 금 사재기금보다 더 뛸 원자재는 투자의 재발견

 

저평가된 '은'과 수요 폭발 앞둔 '구리'

금이 급등하며 일각에서는 오히려 '금보다 덜 오른 자산'에 눈을 돌려야 한다는 조언도 나오고 있습니다. 대표적인 대상이 은과 구리입니다.

우선 ‘은’은 금 대비 현저히 저평가된 상태라고 합니다. 역사적으로 금과 은의 가격 비율은 60~70:1 수준이지만, 최근에는 100:1 이상까지 벌어진 상태입니다. 이는 은이 역대급 저평가 구간에 진입했다는 의미입니다. 은은 산업재와 귀금속이라는 이중 속성을 지녀 수요가 꾸준히 유지될 수 있으며, 금과 유사하게 안전자산의 역할도 겸합니다. 자산가들은 이 점에 주목해 은에 대한 ETF나 실물투자에 관심을 확대하고 있습니다.

또 하나의 주목 대상은 ‘구리’ 입니다. 구리는 전기차, 배터리, 태양광 등 미래 신산업의 핵심 소재로, 수요가 구조적으로 증가하고 있습니다. 특히 공급 측면에서 칠레·페루 등의 광산 노후화, 신규 채굴 지연 등이 복합되며 공급부족 우려가 장기화되고 있습니다. 전문가들은 실제 채굴량 부족이 2030년까지 지속될 수 있다고 보며, 이에 따라 구리 가격은 점진적이지만 확실한 우상향 추세를 형성할 것이라 보고 있습니다.

부자들은 이처럼 실물 수요와 공급 불균형이 명확한 자산을 선호합니다. 이는 단순히 투기적인 가격 상승을 기대하는 것이 아니라, 장기적인 수요 기반과 희소성에 베팅하는 구조적 투자이기 때문입니다.

 

희토류, 커피, 천연가스…‘비주류 자산’의 역습

전통 귀금속 외에도 최근 고액 자산가들이 눈여겨보는 비주류 원자재들도 있습니다. 대표적으로는 희토류, 커피, 그리고 계절성 자산인 천연가스가 꼽힙니다.

먼저 희토류는 중국의 수출 규제로 인해 가격이 한 달 만에 2~3배 급등했습니다. 특히 반도체, 전기차, 국방 산업 등 전략 산업에 필수적인 자원이기 때문에, 자산가들은 관련 ETF나 희토류 기업에 대한 간접 투자에 관심을 갖고 있습니다. 직접 ETF는 부재하지만, 리튬·희토류 기업 혼합 ETF는 좋은 대안이 될 수 있습니다.

또 하나 이목을 끄는 자산은 ‘커피’ 입니다. 최근 중국의 두리안 수요가 폭발적으로 증가하면서, 동남아 커피 농가들이 커피 대신 두리안을 재배하기 시작했고, 이로 인해 커피 공급이 줄고 있습니다. 공급 불안은 가격 급등으로 이어지는 구조이기 때문에, 커피 선물 또는 농산물 ETF에 대한 관심이 부자들 사이에서 확대되고 있다고 합니다.

마지막으로는 천연가스. 계절적 특성상 여름철 냉방 수요가 급증하는 6~8월에는 가격이 오르는 경향이 있습니다. 특히 미중 간 LNG 거래 중단 리스크와 결합되면, 이 자산은 변동성 높은 수익을 추구하는 자산가들에게 단기 기회로 작용할 수 있습니다다.

이처럼 과거에는 투자 대상으로 고려되지 않던 자산들도, 이제는 전략적 수익 모델로 재조명되고 있습니다.

"이 포스팅은 쿠팡 파트너스 활동의 일환으로, 이에 따른 일정액의 수수료를 제공받습니다."

 

결론: 자산가의 시계는 원자재로 향한다

지금은 주식·채권만으로 자산 포트폴리오를 구성하기엔 리스크가 너무 큽니다. 금과 은, 구리와 같은 원자재는 정치·경제 불확실성 속에서도 실물 수요에 기반한 자산으로, 자산가들이 믿고 의지할 수 있는 몇 안 되는 방어 자산입니다.

금은 단기 급등으로 당장은 매수 타이밍을 고민할 수 있지만, 장기적으로는 핵심 자산으로 편입해 가는 것이 바람직합니다. 은과 구리는 상대적으로 상승 여력이 남아 있으며, 커피·희토류·천연가스와 같은 특수 자산은 분산투자의 일환으로서 활용 가치가 높습니다.

결국 부자들은 한 가지 자산에 올인하지 않는다고 합니다. 그들은 분산, 구조, 리스크 대비 시나리오에 따라 돈을 나눕니다. 이 시기에 자산가들이 원자재에 집중하고 있다는 사실 자체가, 일반 투자자에게도 전략적 방향성을 알려주는 신호가 아닐까 싶습니다.

부동산에 관심있으시다면👆

정치이슈 블로킹👆